嗨,早!
最近鏈上生態大爆發。上一代的「以太坊殺手們」多半聲稱速度快、效率高,但實際上卻沒有幾個開發團隊進駐,這些區塊鏈上甚至連一款堪用的錢包都沒有。相較之下,新一代「以太坊殺手們」懂得先吸引開發團隊,再以高額代幣獎勵(或稱生態基金)補貼用戶。
不少 DeFi 團隊躍躍欲試,選擇在新興區塊鏈 Avalanche 上開「分店」。而使用者發現有代幣補貼,而且同款 DeFi 應用在 Avalanche 鏈上的收益比以太坊更高,當然樂意「跳槽」。
這篇文章就是手把手教你跳槽 Avalanche。
MetaMask 錢包
如果你使用過幣安智能鏈或是 Polygon,先恭喜你。Avalanche 的操作與它們非常相似。
只要以 MetaMask 錢包打開任意一個 Avalanche 的 DeFi 應用(例如 Avalanche上的 Curve 交易所)並點選「連接錢包」,就會跳出視窗,問你是否要加入 Avalanche 區塊鏈。
需要特別注意的是入金。
以太坊上的操作,要以 ETH 支付手續費。Avalanche 的操作手續費則是 AVAX。因此你得先在中心化交易所買好 AVAX 幣,再提領到 MetaMask 錢包。
在提領過程中,會碰到第一個問題。
幣安或 Crypto.com 等交易所都會詢問用戶要將 AVAX 幣轉到交易鏈(代號為 AVAX 或 Avalanche),或是合約鏈(代號為 AVAXC 或 Avalanche C-Chain)。這是因為 Avalanche 是由三個鏈共同構成,分別是平台鏈(P-Chain)、交易鏈(X-Chain)和合約鏈(C-Chain)。
平台鏈是供驗證者使用,而交易鏈上沒有應用,使用者比較少接觸。所有的 DeFi、NFT 應用都會建構在合約鏈上。因此,提領時請選擇「合約鏈」並貼上 0x 開頭的 MetaMask 地址。
完成錢包入金後,才能開始操作 Avalanche 的鏈上應用。
Aave、Benqi 放貸
有錢的地方就有借貸。
目前 Avalanche 鏈上已有許多 DeFi 老字號的「分店」。不像 Solana¹、Cosmos² 鏈,幾乎只有全新的 DeFi 應用。
相信許多人出國時,會因為擔心踩雷,而選擇到麥當勞、星巴克這些知名品牌用餐。同樣道理,使用者到了人生地不熟的 Avalanche,最可靠的選擇,就是那些在其他區塊鏈上已享有盛名的 DeFi 應用。
Aave 就是一個例子。它是目前 DeFi 領域中管理資金規模最大(約 150 億美金)的借貸協議。下圖就是 Aave 在 Avalanche 鏈上的借貸市場。
儘管代幣選擇不如以太坊的「總店」那麼多,但 Avalanche 鏈上的紅利就是操作手續費較便宜(每次約 10 元台幣以內),利率也還算可以。
假設以美金穩定幣 USDC 放貸,年利率為 2.65%,加上 4.83% 的 WAVAX 幣的使用獎勵,就能得到 7.48%。
其中,放貸利率來自於借款者所支付的利息,而使用獎勵則來自於 Avalanche 對 Aave 的補貼。Avalanche 總共撥出 2 億美金給鏈上的應用,讓開發團隊拿這筆錢來吸引用戶,並藉此提升 Avalanche 區塊鏈在社群的能見度。
如果你是 Aave 的開發者一定也會心動。一來在 Avalanche 開分店的成本很低(低到可以直接將原有的程式碼複製貼上),二來有人幫忙撒錢補貼,吸引用戶,而且 Aave 還可以從人們的借貸中獲利。
簡單來說,Avalanche 圖的是 DeFi 應用的品牌,而 DeFi 團隊則可以從補貼中獲得更多用戶。
但如果你想要嘗試 Avalanche 的「本土」借貸品牌,可以選擇和 Aave 功能相同但介面不同的 Benqi。除了放貸利率和 Avalanche 生態基金補貼之外,Benqi 還會發放 QI 代幣當成獎勵。因此,在 Benqi 上的放貸利率普遍還會比 Aave 還高,例如目前 USDT 約有 11% 的年利率。
如果你嫌這個利率太低,為交易所提供流動性總會是更「好賺」的選擇。
Curve、TraderJoe 交易所
Curve 同樣是從以太坊起家的去中心化交易所,主打同類型代幣的互換,以及比較便宜的交易手續費。
最保守的投資方式是提供穩定幣之間的互換。以下圖的 aDAI + aUSDC + aUSDT 這個資金池為例,雖然賺到的交易手續費只有 3.73% 的年收益,但如果加上後方的 Avalanche 和 Curve 獎勵就有 21.86% 的年收益率。
如果你同時也想投資一點 BTC、ETH 的話,將錢放入 atricrypto 這個資金池內,智慧合約就會自動替你將美金、BTC、ETH 拆成各三分之一。收益相加也有 31.78%,但風險就是提供流動性的無常損失³。
TraderJoe 則是 Avalanche 的「本土」交易所。有別於 Curve 以支援穩定幣為主,TraderJoe 的功能就像是 Uniswap,提供 Avalanche 鏈上的各種代幣交換的選擇。
除了兌幣之外,也可以為代幣的交易對提供流動性。我通常會參考 AutoFarm、Beefy Finance 這兩個理財機器人,看目前哪個代幣交易對的收益最高,再決定要投入哪個資金池。
你肯定已經發現,借貸、交易和理財是所有區塊鏈都必定會出現的基礎建設。除此之外,在 Avalanche 上還可以玩到最新的 DeFi 2.0 應用。
Abracadabra
Abracadabra 所發行的 $MIM 是跨鏈的去中心化美元穩定幣。每顆 $MIM 等值於 1 美元,運作機制和 Alchemix 發行的 alUSD 非常像。
根據 Abracadabra 的部落格敘述:
Abracadabra 所發行的 $MIM 是以生息代幣(interest bearing token)當成抵押物的美元穩定幣。我們發現許多資產被鎖在 Yearn 的資金池裡,卻沒有進一步產生價值。Abracadabra 提供了使用這些生息代幣機會。
區塊勢曾介紹 Alchemix 是「會自動還款的 DeFi 借款⁴」。Alchemix 會自動將用戶存入的 100 顆 DAI 拿去 Yearn 產生利息,並產生出 50 顆 alUSD 借給用戶。
只要時間夠長、利息夠高,100 顆 DAI 所產生的利息,就可以自動把 50 顆 alUSD 這筆借款本金還清。到時候,使用者不僅不用還 50 顆 alUSD,還可以拿回當初抵押在 Alchemix 的 100 顆 DAI。這就是會自動還款的 DeFi 借款。
Abracadabra 也是收取生息代幣,當成借用 $MIM 的抵押品。理論上只要時間夠長、利息夠高,用戶就無須歸還借用的 $MIM。不同之處在於,Abracadabra 只發行 $MIM 這款美元穩定幣,但抵押品卻可以是 AVAX、xJOE 或流動性提供證明(LP)。
以不同類型的資產作為抵押品,會有被清算的風險。一旦抵押品的價格下跌,借用 $MIM 的使用者就有可能會被「斷頭」。相對之下,Alchemix 的機制安全得多。Alchemix 只允許抵押穩定幣借出 alUSD 穩定幣、抵押 ETH 借出 alETH,同類型資產就幾乎不會被清算。
不過目前 Abracadabra 獎勵較高、治理代幣上漲,而且還同時支援了好幾個不同區塊鏈,因此 Abracadabra 的聲量還是比 Alchemix 高出一截。
回頭來看,我會說 Avalanche 的最大特色是讓用戶能以優於以太坊的成本、收益,體驗知名的 DeFi 應用。不妨在生態基金還沒發完之前親身嘗試看看。
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